OPERAÇÃO TAXA VALE5

BOA NOITE, o OLIVEIRA me passou essa operação de TAXA e pediu para eu colocar aqui para vocês... Bjs

Vamos considerar valores de fechamento de hoje para montarmos a mesma, com vale5

Vale5 = 32,18 e valeg30= 3,20

Então compramos vale e imediatamente vendemos a g30, na mesma quantidade....por exemplo compramos 1K de vale 32180,00 e o que gastamos e recebemos 3200,00 na venda da G30.

Primeiro....qual será nosso custo nessa operação por ação?

Simples....32,18-3,20= 28,98

Para termos sucesso nesta operação a vale5 no vencimento tem que estar acima de 30,00...pode ser 30,01 ou37,00...não interessa seu valor, afinal estamos em busca de taxas.

Qual seria a taxa obtida? Dividimos 30 que será por quanto entregaremos nossas vale pelo nosso custo, ou seja 28,98, isto nos da 3,52%. Lembrando que taxas de 3%a.m , em 2 anos dobramos nosso capital.

Qual seria o nosso equilíbrio, ou seja.....ate quanto a vale pode vir...para não termos preju?

Temos então nossa proteção com a vale ate os 30,00 , considerando a cotação atual dela, podemos dizer que a vale pode cair ate este valor que estamos no jogo ainda, isso nos da uma proteção em torno de 7,5%.

Para operações de taxas temos que sempre preservar o capital, então caso o ativo chegar a nosso ponto de equilíbrio, ou strike onde estamos vendidos durante o vencimento, vamos stopar a operação, e sairemos da mesma sem prejuízos, ou com um pequeno preju dependendo do tempo faltante para o vencimento. Então se a vale chegar a 30,00, recompramos nossas G30 pelo valor atual dela e vendemos imediatamente o ativo VALE5.

Operações de taxas temos que preservar o capital....SEMPRE, não sendo admitidos prejuízos, ou no caso...admitindo um mínimo dele.

Operações com proteção em torno de 7-10% de proteção e remunerando mais que 3-3,5% eu considero uma boa oportunidade.

OLIVEIRA