Vamos aproveitar o excesso de VE da opcao PETRC28, que faltando 3 dias para o vencimento, esta com um premio superior a 2,5% do valor da acao. Entao vamos montar uma operacao com objetivo de aprendizado que consiste em vender a C28 e comprar para travar na mesma quantidade a D28, para que a operacao esteja travada, e vamos desmonta-la na sexta feira, visando aproveitar a maior perda de valor extrinseco da serie atual , em relacao a serie seguinte.
Em 11/03 Vendemos C28 5K a 0,64 cents = 3200,00 e Compramos 5K D28 a 1,61 = 8050,00 , Gastamos para montar na operacao o valor de 4850,00 , ja que pagamos para montar a operacao a mesma na exige margem. Vamos acompanhar e lembrar que nessa operacao devemos desmonta-la em conjunto, para que JAMAIS ficamos a descoberto em alguma serie. VAmos observar seu comportamento a titulo de aprendizagem
20 comentários:
Oliveira, uma operação dessa não chama margem? mesmo que seja de séries diferentes? porque, apesar de você ter uma opção de mesmo strike, se você não recomprar na sexta e por acaso ser exercido na segunda, você terá que ter os papéis para entregar correto?
De qualquer maneira vou acompanhar a operação para ver como funciona.
Obrigado
Boa analise Oliveira, mas com uma queda bruta da petr4 voltando para os 25,00 ficamos com os 0,60 do premio da C28 que virará pó, e a D28 pode cair mais do que 0,63 o que acarretaria prejuízo; se deve fixar um stop, para esta situação? Para sair no 0x0.
Jorge, essa operacao nao chama margem, se fosse por exemplo o contrario, comprar na atual e vender na seguinte, ai sim chamaria MARGEM. Essa operacao nos pagamos para monta-la, portanto nao chama margem, somente devemos salientar o cuidado de desmonta-las de forma conjunta, para JAMAIS ficarmos a descoberto em uma serie, ou podemos tb travar a operacao da serie seguinte a serie D, conforme o andamento da mesma.
Perfeito Oliveira!!! fiz uma parecida ontem vendendo d26 e comprando c26, está mais para financiamento do que para trava, perto do aparecem essas operações "curtas" e o desmonte como você disse é junto, porque pode aumentar o risco de ser zerado na operação descoberta, dependendo da corretora.
Julio Rocha, muito bem salientado sua questao, podemos usar com stop da operacao esses 0,63 que recebemos pela C26.. da seguinte forma... a D28 nos pagamos 1,61 e como recebemos 0,63, podemos estopar a operacao quando a D28 estiver em 0,98... que seria 1,61-0,63= 0,98. O que acha?
Jorge,,..essa operacao nao convem ir para o exercicio , devido ao aumento de custos de corretagens, etc..dependendo da corretora. Operacao com objetivo de ser desmontada na vespera, ou seja,..sexta feira.
Entendi Oliveira, dificilmente vai dar exercício mesmo.
A idéia então é recomprar C28 no valor que ela estiver na sexta feira, quanto menos melhor e vender a D28 no mesmo dia, a mercado? Supondo que a C28 esteja a 0,05 na sexta, compra-se os 5k por R$ 250,00 e vende a D28 por, suponha, a 1,55, ganhando assim R$ 2650,00 no total?
Oliveira, penso que seria um pouco menos, pois C28 pode ficar variando nos 0,05 antes de virar pó segunda, penso em D28 a R$1,05 como stop.
Oliveira, parabéns pela idéia da criação do Market Blog e por brindar-nos com mais esse valioso ensinamento da operação calendário em andamento.
Abraço.
Fontes.
Pode ser tb dessa forma Julio, eu pretendo desmontar na sexta feira na parte da tarde, mas vamos observar atentamente.
Fontes...valeu amigo.
Jorge a ideia e essa, que a serie atual perca valor mais rapido que a seguinte, mas eu me contento com retorno bem inferior a esse que tu postou, algo como 10-12% sobre o capital investido por exemplo.. para uma operacao de 2-3dias...
FECHAMENTO DO PREGAO NO DIA DA MONTAGEM. A operacao permaneceu estavel, continuamos acompanhando a evolucao, e amanha no fechamento farei novo comentario sobre o andamento da mesma.
Muitissimo obrigada Oliveira por postar este tipo de operaçoes!
beijos, maria
Boa Tarde! Muito legal o Blog.
Estou com uma dúvida
O Valor do Exercício da serie Petrc28 e Petrd28 são diferentes, R$ 27,32 e R$ 28,00, respectivamente. Gostaria de saber se existe alguma interferência na operação?
Joao Henrique, somente utilizei a D28 para travar, essa foi a intencao, para que nao ficasse descoberto, ate porque o objetivo dessa operacao e encerrar amanha. Se pretendesse seguir com a ponta comprada D28, poderia fazer alguma diferenca, mas essa e uma operacao casada, travada, entende, desmontada em conjunto, entende?
Hoje no fechamento a operacao praticamente permanece estavel, durante o dia chegou a estar positiva, mas com a subida forte de Petr4, estamos com a operacao com valores muito similares aos da montagem. Amanha sera o dia D dessa operacao...vamos acompanhar...
Oliveira estive acompanhando a operação hoje, percebi que em varios momentos durante o dia ela esta positiva nas duas pontas. Muito Boa essa trava, agora vamos esperar amanha para ver qual sera o resultado final.
Rosângela
Excelente a idéia desses estudos .Parabens pessoal idealizador
Oliveira parabéns não sei qual foi a hora que você desmontou a operação, mas durante o dia chegou a dar 13,4% sobre o valor investido e minutos antes do leilão estava com 8,24%, esse calculo sem as taxas da operação, mesmo assim pelo tempo. Excelente.
Rosângela
Rosangela, como eu disse para o amigo Jorge em postagens logo acima, o retorno desse tipo de operacao e na faixa dos 10-12%, que para quem acompanhou ontem durante o dia e tambem durante o dia de hj o resultado foi obtido.
Com valores de fechamento de hj a operacao ficou praticamente estavel novamente, mas acredito que serviu como um aprendizado para os colegas. Ro, o objetivo aquele meu na operacao, que te falei foi alcancado, e acredito que o do aprendizado tambem. Agora semana que vem vamos montar uma trava em conjunto...abracos a todos que participaram.
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